As Cannabis Industry Grows, So Do the M & A Numbers

Growing Cannabis
No, this isn't a technical article about exactly how to better grow cannabis, or a new hydro system. The cannabis industry is growing rapidly. With legalization in Canada taking full effect on October 15, 2018, and also much more marijuana legalization measures on ballots throughout the USA, the stigma on the industry is reducing, and the industry is growing. A look at the stock prices for Tilray, Canopy, Aurora and others on the Canadian Stock Markets can tell you all you need to know these days concerning the growth as well as trajectory of the industry.


Mergers & Acquisitions
Obviously, as the industry grows, bigger players in the marijuana market, and outsiders, will be coming in to acquire companies across the cannabis market. In recent days, Constellation Brands (the parent Company of Corona and Modelo Beers), acquired a part of Canopy for 5.4 Billion Dollars. Cigarette manufacturers are looking for possible partners in different markets across the USA for acquisition. Nevertheless, there are likewise inner industry mergers taking place also. Today it was revealed that MedMen has actually bought PharmaCann for $682 Million dollars in an all stock deal. (https://mjbizdaily.com/medmen-inks-blockbuster-682-million-stock-deal-to-acquire- medical-cannabis-firm-pharmacann/) PharmaCann was a considerable player on the market, having provisioning centers, processing facilities and grows in multiple States, including Michigan. To date, this is the largest inside the industry merger and acquisition deal yet. Expect this to continue at a fast pace as more States legalize medical as well as recreational cannabis.



Day-to-day Effect
For the single location provisioning center, this news may not seem like much of anything. However, everybody should take note. As these mergers as well as acquisitions proceed, the effect will certainly trickle down to the smaller, solitary State or solitary location players. The key to long-term survival as well as making certain the best possibility of making money from a future merger or acquisition chance: become part of a vertical integration chain.



To do that, you need to have the right connections and industry know how to link up with processors, growers, labs as well as transporters who can collaborate, with legal guarantees as well as obligations. If that interests you, we can aid. Give our office a call
as well as set up a meeting to review all of your choices.

law